Melhore seu investimento com o Excel Microsofts O programa de planilhas do Excel permite aos investidores acompanhar a atividade de investimento de forma organizada. Usando o Excel, os investidores podem acompanhar as posições, incluindo o preço de entrada, preços de fechamento periódicos e retornos. Outra característica valiosa do Excel é que ele pode calcular automaticamente um desvio padrão de investimentos ou carteiras. O valor de desvio padrão é sinônimo de risco em relação à teoria de portfólio moderna. E pode ajudar os investidores avaliando uma volatilidade de investimentos ou carteiras. Este artigo explicará brevemente a teoria moderna do portfólio, desvio padrão e como o Excel pode ser usado para melhorar as atividades de investimento. Teoria moderna do portfólio A teoria moderna do portfólio (MPT) foi desenvolvida por Harry Markowitz. E apresentado no jornal de finanças de 1952. O foco central da MPT é que os investidores não devem limitar-se ao risco esperado e ao retorno de uma determinada ação, em vez disso, um investidor deve reduzir os riscos através da diversificação. O MPT afirma que o risco em uma carteira de ações diversas (ou outros instrumentos de investimento) será menor que o risco de qualquer uma das ações. Um ponto chave aqui é a diversificação: não é adequado simplesmente possuir 20 ações diferentes. Em vez disso, uma carteira diversificada será composta por instrumentos relativamente não relacionados, a fim de mitigar os riscos no caso de um setor ou tipo de investimento ter um desempenho fraco. De acordo com MPT, o risco envolve dois elementos: risco sistemático e não sistemático. O risco sistemático inclui fatores de risco que não podem ser reduzidos através da diversificação, o risco que é inerente ao mercado global. O risco não sistemático está vinculado aos produtos de investimento individuais e pode ser diminuído através do uso da diversificação. Um objetivo dos modernos teóricos do portfólio é limitar o risco, ou o desvio da média, mantendo um portfólio bem diversificado. (Para saber mais, veja Teoria do portfólio moderno: Por que seu quadril ainda está.) Desvio padrão O cálculo do desvio padrão para um conjunto de dados pode revelar informações importantes sobre um risco de investimento. O desvio padrão é simplesmente a medida de quão longe os retornos são da sua média estatística, em outras palavras, o desvio padrão permite aos investidores determinar o risco acima da média ou a volatilidade de um investimento. O cálculo do desvio padrão é uma equação matemática complexa e demorada. Felizmente, alguns cliques simples no Excel podem fornecer o mesmo cálculo, mesmo que um investidor não entenda a matemática por trás do valor. Uma vez que o desvio padrão mede o grau em que os retornos de ações ou carteiras variam, ou se desviam, dos retornos médios. Pode ser uma métrica útil na avaliação da volatilidade e do risco. O desvio padrão dos retornos é uma medida mais precisa da volatilidade do que a análise dos retornos periódicos porque leva todos os valores em conta. Quanto menor o valor do desvio padrão, menor o risco. Usando o Excel para rastrear investimentos Uma planilha do Excel pode ser usada de várias maneiras para acompanhar a atividade de investimento. O primeiro passo é decidir quais dados você gostaria de incluir. A Figura 1 mostra um exemplo de uma planilha simples do Excel que rastreia dados de investimentos, incluindo data, entrada, tamanho (quantas ações), preços de fechamento das datas especificadas, diferença entre o preço de fechamento e o preço de entrada, a porcentagem de retorno, Lucro e perda por cada preço de fechamento periódico e o desvio padrão. Uma folha separada em uma pasta de trabalho do Excel pode ser usada para cada estoque. Figura 1: planilha do Excel que mostra os dados de um instrumento comercial (McGraw Hill). Criando diferença de fórmulas Alguns valores na planilha, no entanto, devem ser calculados manualmente, que é demorado, ou você pode inserir uma fórmula em uma célula para fazer o trabalho para você. Para calcular a diferença (a diferença do preço atual menos o preço de entrada), por exemplo, clique na célula onde deseja que a diferença apareça. Em seguida, digite o sinal de igual e clique na célula que contém o preço atual. Siga isso com um sinal de menos e, em seguida, clique na célula que contém o preço de entrada. Em seguida, clique em Enter e a diferença aparecerá. Se você clicar no canto inferior direito da célula até ver o que parece um sinal mais escuro (sem pequenas setas nele), você pode arrastar a fórmula para as outras células apropriadas para encontrar a diferença para cada conjunto de dados. Retorno percentual O retorno percentual é a diferença do preço atual menos o preço de entrada, dividido pelo preço de entrada: entrada (entrada de preço). O cálculo do percentual de retorno é feito, mais uma vez, selecionando a célula onde você deseja que o valor apareça e digite o sinal de igual. Em seguida, digite um parêntese aberto e clique na célula que tem o preço atual, seguido por um sinal de menos, o preço de entrada e um parêntese próximo. Em seguida, digite uma barra invertida (para representar a divisão) e, em seguida, clique novamente na célula de preço de entrada. Pressione Enter e a porcentagem de retorno aparecerá. Talvez seja necessário destacar a coluna, clicar com o botão direito do mouse e selecionar Formatar células para selecionar Porcentagem na aba do número para que esses valores apareçam como porcentagens. Depois de ter a fórmula em uma célula, você pode clicar e arrastar (como acima) para copiar a fórmula para as células correspondentes. Lucro e prejuízo O resultado é a diferença multiplicada pelo número de ações. Para criar a fórmula, clique na célula onde deseja que o valor apareça. Em seguida, digite o sinal de igual e clique na célula que contém a diferença (veja acima). Em seguida, digite o símbolo do asterisco (para representar a multiplicação) e, em seguida, clique na célula que contém o número de compartilhamentos. Pressione Enter e você verá o lucro e perda desses dados. Talvez seja necessário destacar a coluna, clicar com o botão direito do mouse e selecionar Formatar células, depois selecionar moeda para definir a coluna para exibir como um valor em dólares. Você pode selecionar, clicar e arrastar a fórmula para copiá-lo nas outras células correspondentes. Desvio Padrão Como discutimos, o desvio padrão é uma medida de volatilidade de ações ou carteiras. O Excel pode encontrar o desvio padrão para um conjunto de dados, ou população, em algumas teclas. Uma vez que o cálculo do desvio padrão é complexo, esta é uma característica extremamente útil no Excel. Para encontrar o desvio padrão de um conjunto de dados, clique na célula em que deseja que o valor do desvio padrão apareça. Em seguida, no cabeçalho Fórmulas no Excel, selecione a opção de função de inserção (isso parece fx). Aparecerá a caixa Inserir Função e, em selecionar uma categoria, escolha Estatística. Role para baixo e selecione STDEV e clique em OK. Em seguida, destaque as células que você deseja encontrar o desvio padrão para (neste caso, as células na coluna de retorno percentual, com cuidado para selecionar apenas os valores de retorno e nenhum cabeçalho). Em seguida, clique em OK e o cálculo do desvio padrão aparecerá na célula. (Para mais, veja Usos e Limites de Volatilidade.) Encontrando o Desvio Padrão para uma Carteira Você pode compilar dados das folhas individuais no Excel para determinar métricas, como lucro e perda geral, e desvio padrão geral. A Figura 2 mostra os dados de 11 ações diferentes, incluindo a data de entrada e o preço, o número de ações, o preço atual, a diferença entre o preço atual e o preço de entrada, o percentual de retorno, a perda de lucro e o desvio padrão geral. Se você tiver dados em uma folha no Excel que você gostaria de aparecer em uma folha diferente, você pode selecionar, copiar e colar a data em uma nova localização. Desta forma, é fácil importar uma série de dados de estoque em uma folha. Todas as fórmulas são as mesmas que nos exemplos anteriores, e o cálculo do desvio padrão é baseado na porcentagem de retorno de todas as ações, em vez de apenas um único instrumento. Figura 2 Planilha de Excel que mostra a compilação de vários dados de símbolos comerciais. Conclusão O uso do Excel é uma ferramenta útil para auxiliar na organização e avaliação de investimentos. Uma vez que uma planilha foi formatada com os dados que você gostaria de ver, e as fórmulas necessárias, inserir e comparar dados é relativamente simples. Vale a pena ter tempo para configurar as folhas exatamente como você as quer e eliminar ou ocultar quaisquer dados estranhos. Para ocultar uma coluna ou linha de dados, destaque a seleção e, na guia Início no Excel, selecione Formatar. Um menu suspenso aparece selecionando hideunhide e escolha a opção desejada. Todos os dados escondidos ainda podem ser acessados para cálculos, mas não serão exibidos na planilha. Isso é útil ao criar uma planilha simplificada e fácil de ler. Claro que existem alternativas para configurar a planilha por você mesmo. Um número considerável de produtos comerciais estão disponíveis para escolher o software de gerenciamento de portfólio que funciona em conjunto com o Excel. Uma pesquisa na Internet pode ajudar os investidores interessados a aprender sobre essas oportunidades. Uma planilha do Excel pode ser tão fácil ou complexa quanto você quiser. As preferências e necessidades pessoais determinam a complexidade da planilha. A chave é entender o que os dados que você decidir incluir para que você possa obter uma visão disso. Observe: a folha de cálculo e os dados de investimento incluídos neste artigo são apenas para fins ilustrativos e não representam nenhuma posição real detida pelo autor. A intenção do artigo é demonstrar técnicas no Excel, não fazer inferências ou recomendações sobre investimentos. Lt (Para obter dicas mais avançadas, confira os recursos do Microsoft Excel para Financially Literate.) Os idosos são muitas vezes alvo de fraude. No entanto, com alguma compreensão básica de como funcionam os fraudadores, você pode evitar fraudes e proteger o seu dinheiro suado. Aprender a investir com segurança pode significar uma enorme diferença nos seus anos de aposentadoria. Oferecemos uma série de publicações on-line, listadas abaixo, que você pode acessar de imediato, clicando nelas. Além disso, você sempre pode nos ligar, o Escritório de Educação e Advocacia do Investidor da SEC, com quaisquer dúvidas que você possa ter sobre o investimento. Nosso número gratuito é 1-800-732-0330. Alguns profissionais financeiros usam designações que implicam que são especialistas em ajudar idosos com problemas financeiros. A Comissão de Valores Mobiliários e a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) não endossam denominações profissionais ou títulos como especialista sênior ou consultor de aposentadoria que alguns profissionais financeiros usam para se comercializar. Consulte Mais informação. Publicações on-line gratuitas (por favor, clique nelas para ler ou baixar) Os idosos são muitas vezes alvo de fraude. No entanto, com alguma compreensão básica de como funcionam os fraudadores, você pode evitar a fraude e proteger o seu dinheiro suado. Aprender a investir com segurança pode significar uma enorme diferença em seu ano de aposentadoria. Pergunte. Esse é o melhor conselho que podemos dar sobre como investir com sabedoria. Vemos muitos investidores que poderiam ter evitado problemas e perdas se tivessem feito perguntas básicas desde o início. Anuidades variáveis tornaram-se parte dos planos de aposentadoria e investimento de muitos americanos. Alertas e Boletins do Investidor
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